Alnus Yatırım’ın “Hacim-Getiri Korelasyonu” çalışmasında, BIST 100 endeksinde yer alan hisselerin günlük, haftalık ve aylık getirileri ile aynı dönemlerdeki hacim değişimleri karşılaştırıldı.

Finnet verilerinden hazırlanan çalışmada, bazı hisselerde fiyat hareketleriyle işlem hacmi değişimleri arasında belirgin farklılıklar görüldü.

Raporda, söz konusu verilerin tek başına yatırım kararı vermek için kullanılmaması gerektiği belirtilirken, günlük, haftalık ve aylık dönemlerde getiri ile hacim değişimlerinin birlikte takip edilmesine yönelik bir görünüm sunuldu.

Günlük hacmi en fazla artan hisseler

Günlük bazda hacim değişiminin en yüksek olduğu hisse Girişim Elektrik Sanayi (GESAN) oldu. Hissede günlük getiri yüzde 9,98 gerilerken, işlem hacmi yüzde 633,14 arttı. GESAN’ın haftalık getirisi yüzde 28,21, haftalık hacim değişimi yüzde 29,00 ve aylık getirisi yüzde 12,73 düşüş olarak kaydedildi. Aylık hacim değişimi ise yüzde 15,96 arttı.

Europower Enerji (EUPWR) hissesinde günlük getiri yüzde 9,98 azalırken hacim yüzde 479,04 yükseldi. Hissenin haftalık getirisi yüzde 27,40, haftalık hacim değişimi yüzde 24,29 ve aylık getirisi yüzde 16,93 geriledi. Aylık hacim değişimi yüzde 20,04 düşüş gösterdi.

Batısöke Çimento (BSOKE) hissesinde ise günlük getiri yüzde 9,86 gerilerken hacim değişimi yüzde 391,02 arttı. Hissenin haftalık getirisi yüzde 28,25, haftalık hacmi yüzde 50,20 artarken, aylık getirisi yüzde 35,66 geriledi ve aylık hacmi yüzde 149,43 yükseldi.

Günlük hacmi yüksek oranda artan diğer hisseler arasında Mia Teknoloji (MIATK) yüzde 185,54, Efor Yatırım (EFOR) yüzde 151,29 ve CW Enerji (CWENE) yüzde 124,00 hacim artışıyla öne çıktı.

Günlük getiride yükselen hisseler

Günlük getirisi artan hisseler arasında Halkbank (HALKB) yüzde 9,96 ile ilk sırada yer aldı. Bankanın günlük hacmi yüzde 65,28 azalırken haftalık getirisi yüzde 17,94, haftalık hacim değişimi yüzde 230,64 ve aylık getirisi yüzde 32,55 oldu. Aylık hacim değişimi ise yüzde 1,24 geriledi.

Efor Yatırım günlük yüzde 2,37, Türk Altın İşletmeleri (TRALT) yüzde 2,78, Margün Enerji (MAGEN) yüzde 2,67, İş Yatırım Menkul Değerler (ISMEN) yüzde 2,07 ve Kuyas Yatırım (KUYAS) yüzde 1,88 yükseldi.

Bunun yanında İş Bankası (C) yüzde 1,33, Gübre Fabrikaları (GUBRF) yüzde 1,37, BIMAS yüzde 1,60, Coca-Cola İçecek (CCOLA) yüzde 0,57 ve Akbank (AKBNK) yüzde 0,07 günlük yükseliş kaydetti.

Çalışmada bazı hisselerde yüksek hacim artışlarının günlük sert düşüşlerle birlikte gerçekleştiği görüldü. Girişim Elektrik, Europower Enerji ve Batısöke Çimento hisselerindeki günlük yaklaşık yüzde 10'luk kayıplar, aynı gün yüksek hacim artışlarıyla gerçekleşti.

Astor Enerji (ASTOR) yüzde 7,12, Zorlu Enerji (ZOREN) yüzde 5,74, Gülermak Ağır Sanayi (GLRMK) yüzde 3,67 ve Oyak Çimento (OYAKC) yüzde 3,84 gerilerken, bu hisselerde günlük işlem hacimleri sırasıyla yüzde 13,64, yüzde 18,76, yüzde 16,36 ve yüzde 12,27 arttı.

Haftalık getirilerde dikkat çeken hisseler

Haftalık bazda en yüksek yükseliş HALKB hissesinde görüldü. Hissenin haftalık getirisi yüzde 17,94 olurken haftalık hacim değişimi yüzde 230,64 olarak gerçekleşti.

IEYHO haftalık yüzde 9,54, ENERY yüzde 9,38, VESTL yüzde 7,99, ISMEN yüzde 7,66, KUYAS yüzde 11,67 ve CANTE yüzde 10,74 yükseldi.

Öte yandan haftalık bazda en sert düşüşlerden bazıları PASEU yüzde 31,82, KTLEV yüzde 31,37, GESAN yüzde 28,21, BSOKE yüzde 28,25 ve EUPWR yüzde 27,40 ile kaydedildi.

Aylık performans tarafında Destek Finans Faktoring (DSTKF) yüzde 39,49, HALKB yüzde 32,55 ve TUPRS yüzde 34,60 yükseldi.

IEYHO yüzde 25,37, TKFEN yüzde 27,13, BRSAN yüzde 29,32, GUBRF yüzde 19,22 ve ENERY yüzde 19,14 aylık getirileriyle öne çıkan diğer hisseler oldu.

Aylık bazda en sert gerilemeler ise ODINE yüzde 45,02, BALSU yüzde 35,73, BSOKE yüzde 35,66, IZENR yüzde 25,63 ve PSGYO yüzde 18,28 ile görüldü.

Alnus Yatırım’ın çalışmasında bazı hisselerde fiyat hareketleri ile hacim değişimlerinin aynı yönde, bazılarında ise ters yönde gerçekleştiği görülüyor. Örneğin CANTE hissesinde haftalık getiri yüzde 10,74 artarken haftalık hacim değişimi yüzde 598,14 yükseldi. KUYAS hissesinde de haftalık yüzde 11,67’lik getiriye karşılık hacim yüzde 270,15 arttı.

Buna karşılık GESAN, EUPWR ve BSOKE gibi hisselerde günlük yüksek hacim artışları sert fiyat düşüşleriyle birlikte gerçekleşti.

Alnus Yatırım, çalışmanın yalnızca hacim ve getiri ilişkisine ışık tuttuğunu, sadece bu tabloya bakılarak işlem yapılmasının doğru sonuçlar ortaya çıkarmayabileceğini belirtti.