Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş'nin raporuna göre Salı sabahı itibarıyla küresel fiyatlamalar, ABD-Çin
hattındaki gerilimin sürmesi ve “veri sisi” yaratan ABD hükümet kapanmasının uzaması eşliğinde temkinli
seyrediyor. Raporun devamında ise şunlar klaydedildi:

"Değerli metaller güvenli liman talebiyle yeni zirvelere tırmanırken, altın spotta gün içinde 4.179,48 dolar ile tüm zamanların en yüksek seviyesini gördü; gümüş de 53,60 dolara çıktı. Piyasalar, Fed’den yakın vadede indirim beklentilerini ve ABD-Çin arasındaki tarifeler/karşı önlemler sarmalını fiyatlıyor. G20’nin risk gözetmeni FSB’nin “varlık fiyatları-kırılganlık” uyarısı da manşet riski algısını diri tutuyor.

ABD piyasaları dün sert Cuma satışının ardından teknoloji öncülüğünde toparlandı: S&P 500 yüzde 1,56 artışla
6.654,72, Nasdaq yüzde 2,21 ile 22.694,61, Dow Jones yüzde 1,29 ile 46.067,58 puandan kapandı. Yapay zekâ teması güçlüydü; Broadcom’un OpenAI ile donanım ortaklığı duyurusu yarı iletken grubunu taşıdı. Cuma günkü
düşüşte kaldıraçlı ETF dinamiklerinin rolüne dair JP Morgan analizi ise volatilite riskini hatırlattı. Kapanmanın 13. gününe girilirken Hazine’den gelen açıklamalar “reel ekonomi üzerindeki hasar” konusunda uyarı niteliğinde; buna karşın BLS, Eylül TÜFE raporunu yetiştirebilmek için sınırlı personeli geri çağırıyor. Bankalarla başlayacak bilanço sezonu ve ABD – Çin ticari gerilimi kısa vadede piyasalara katalist olacak.

Avrupa’da, risk iştahı haftaya dalgalı başladı. Sabah saatlerinde STOXX 600 yüzde 0,44 artıda 566,63 puan
düzeyinde izlenirken, strateji tarafında Deutsche Bank’ın Avrupa hisselerini “ağırlığını artır” seviyesine yükseltmesi değerlendirmelere girdi. Bankacılıkta HSBC’nin Hang Seng Bank’ı tamamen satın alma planına dair tartışmalar sürerken, para politikasında ECB hesapları “bekle-gör” tonunu teyit ediyor.

Döviz piyasalarında dolar karışık: Dolar Endeksi (DXY) 99,25 civarında dalgalanıyor. Euro/dolar 1,1585, sterlin/dolar 1,3347 ile hafif artıda; dolar/yen 151,70 seviyesinde ve son günlerdeki yen zayıflamasının bir kısmını geri veriyor.

Emtialarda değerli metaller başrolde: altın rekor bölgesinde, gümüş de zirvelerini genişletiyor; platin 1.677 civarı, paladyum 1.505 bandında fiyatlanıyor. Enerjide, Brent petrol 63,54 dolar, WTI 59,71 dolar ile zayıf talep algısı ve azalan jeopolitik prim arasında yatay- toparlanma denemesinde. Bakır, arz kesintileri ve fon akımlarıyla geçen hafta 11.000 dolar/ton eşiğini test ettikten sonra 10.970 dolar/ton çevresinde dalgalanıyor.

EUR/USD

Dolar endeksinde bu sabahta 100 seviyesinin hemen altındaki seyir etkili oluyor. Euro kademeli olarak zayıflamayı sürdürüyor ve 1,1570 desteğine tutunmaya başlıyor. Bu bölgenin altındaki kalıcı seanslık kapanışlarda gevşeme 1,1450 seviyesine kadar sürebilir. Yukarı yönlü eğilimin güçlenmesi için ise ilk etapta 1,1650 desteğinin geçilmesi şart gibi gözüküyor.

Ons altın

Bu sabah Asya seansında yeni zirvesini yaptıktan sonra geri çekilen ons altında 4100 dolar üzerinde tutunma sürüyor. ABD – Çin ticaret geriliminin yeniden artıyor olması değerli metallerdeki momentuma destek verirken, genel fiziksel talep eğilimi sürüyor. Kısa vadeli geri çekilmelerde 3940 desteği büyük önem taşıyor.

Brent petrol

Petrol fiyatlarında geçtiğimiz hafta yaşanan geri çekilmenin ardından 62-63 dolar arasında tutunma çabası etkili oluyor. Dün Mısır’da yapılan barış zirvesi, İsrail ve Hamas arasındaki esir takası jeopolitik tansiyonu git gide düşürürken, arz fazlalığı teması sürüyor. 62,00 dolar desteği yakından takip edilebilir. Bu bölgenin altındaki fiyatlamada 58 dolarlı seviyeler gündeme gelebilir.

NASDAQ100

Cuma günkü kayıplarının bir kısmını telafi eden Nasdaq’ta dün primler yüzde 2’yi aştı. Yapay zeka ve yarı iletkenler sürükleyici sektörler olmayı sürdürürken, bu sabah Çin’den gelen haber akışları ile vadeli ABD endeksleri negatif seyrediyor. Geri çekilmenin devamında 24.350 desteği yakından takip edilecek."